Jaki jest idealny procent portfela, który powinieneś przeznaczyć na metale szlachetne?
Inwestowanie w metale szlachetne, a przede wszystkim w złoto i srebro, to tradycyjna i sprawdzona strategia dywersyfikacji portfela. Od wieków metale te pełniły funkcję bezpiecznej przystani, chroniąc majątek przed inflacją, kryzysami gospodarczymi i niepewnością geopolityczną. Jednak, jak każda inwestycja, również metale szlachetne mają swoje wady – nie generują dochodu pasywnego i ich cena bywa zmienna. Kluczowe pytanie brzmi: jaki procent portfela powinieneś przeznaczyć na ten rodzaj aktywów, aby czerpać korzyści z ich stabilności, nie tracąc przy tym szansy na wysokie zyski z innych rynków? Odpowiedź zależy od Twojego profilu ryzyka, wieku i horyzontu inwestycyjnego.
Złoto jako ubezpieczenie: Rola metali w portfelu
Metale szlachetne nie są aktywami przeznaczonymi do szybkiego pomnażania kapitału. Ich głównym zadaniem jest ochrona kapitału i minimalizowanie strat w czasach kryzysu.
Odwrotna korelacja z rynkami akcji
Kluczową zaletą złota jest jego odwrotna korelacja z rynkiem akcji i tradycyjnymi walutami. Kiedy na giełdach panuje bessa lub rośnie inflacja, inwestorzy masowo uciekają do bezpiecznych przystani, co zwykle winduje ceny metali. Dzięki temu, nawet jeśli pozostała część Twojego portfela traci na wartości, złoto działa jak amortyzator, stabilizując ogólną wartość majątku.
Ochrona przed inflacją
Zarówno złoto, jak i srebro, tradycyjnie zachowują siłę nabywczą w okresach wysokiej inflacji. Srebro dodatkowo zyskuje na znaczeniu w czasie prosperity gospodarczej, ponieważ jest szeroko wykorzystywane w przemyśle (elektronika, fotowoltaika), co czyni je bardziej zmiennym, ale i zyskownym.
Jaki procent portfela na metale szlachetne?
Nie ma jednej uniwersalnej odpowiedzi, ale eksperci finansowi i fundusze hedgingowe stosują pewne przedziały procentowe, które uznawane są za optymalne dla dywersyfikacji portfela.
Uniwersalna zasada 5–15%
Dla większości inwestorów o zrównoważonym profilu ryzyka (zarówno dla osób młodszych, jak i tych bliższych emerytury), idealny procent portfela przeznaczony na złoto i inne metale szlachetne wynosi od 5% do 15%.
- 5%: To minimum na ochronę kapitału w stabilnych czasach. Pozwala to na pełną dywersyfikację portfela i skorzystanie z odwrotnej korelacji podczas nieoczekiwanych kryzysów.
- 10–15%: Taka alokacja jest zalecana w okresach podwyższonej niepewności geopolitycznej, dużej inflacji lub widocznych oznak zbliżającej się recesji. Jest to świadome zwiększenie bezpiecznej przystani kosztem potencjalnych zysków z akcji.
Wyjątki: Agresywny lub konserwatywny profil ryzyka
- Agresywni inwestorzy (poniżej 5%): Osoby młode, o wysokim profilu ryzyka i długim horyzoncie inwestycyjnym, mogą alokować mniej niż 5%. Ich priorytetem jest wzrost, a nie ochrona kapitału.
- Konserwatywni inwestorzy (do 20%): Osoby na emeryturze lub o bardzo niskiej tolerancji na ryzyko, dla których ochrona kapitału jest najważniejsza, mogą zwiększyć alokację nawet do 20%.
Jak inwestować w złoto i srebro?
Zdecydowanie najważniejszy jest sposób inwestowania – fizyczne złoto to preferowana forma dla długoterminowego zabezpieczenia majątku.
Inwestowanie w fizyczne złoto
Najbezpieczniejszą i najprostszą formą jest zakup fizycznego złota w postaci monet bulionowych (np. Krugerrandy, Liście Klonu) lub sztabek. Zapewnia to bezpośrednią kontrolę nad aktywem i jest wolne od ryzyka kontrahenta.
Złoto papierowe i ETF-y
Możesz również inwestować w ETF-y (Exchange Traded Funds) zabezpieczone fizycznym metalem (tzw. „złoto papierowe”) lub w akcje spółek wydobywczych. Choć te formy są łatwiejsze w obrocie, są obarczone ryzykiem giełdowym i operacyjnym. Dla czystej dywersyfikacji portfela i funkcji bezpiecznej przystani najlepiej sprawdza się fizyczne złoto.
Idealny procent portfela na metale szlachetne to dynamiczna decyzja, ale zazwyczaj mieści się w przedziale 5–15%. Pamiętaj, że inwestowanie w złoto nie służy bogaceniu się, lecz stanowi ubezpieczenie na czarną godzinę. Traktuj ten segment jako gwaranta ochrony kapitału w niepewnym świecie, a nie jako narzędzie do generowania szybkich zysków.
Autor: Jakub Mróz